菲亞特克萊斯勒汽車(Fiat Chrysler Automobiles，下文簡稱FCA)同意以71億美元的價格將旗下高科技汽車零部件部門馬瑞利（Magneti Marelli）出售給日本汽車零部件公司康奈可（Calsonic Kansei）。

康奈可由美國私募股權(quán)基金KKR持有。2016年，KKR從日產(chǎn)和其它股東手中購得這家零部件公司。

馬瑞利是一家專業(yè)從事照明、傳動系統(tǒng)和高科技電子產(chǎn)品的公司，自1967年以來就一直是FCA的子公司。馬瑞利與FCA的另外兩家子公司，即柯馬機器人技術(shù)公司（COMAU）和泰克西鑄造公司（Teksid），都隸屬于FCA的零部件部門。該部門在全球約有4.3萬名員工，在19個國家開展業(yè)務(wù)。

雙方在在10月22日發(fā)布的一份聲明中透露，新公司將被命名為馬瑞利CK 控股（Magneti Marelli CK Holdings）。

在美國汽車新聞發(fā)布的2018年度全球汽車零部件供應(yīng)商100強名單中，康奈可名列第29位，2017年總業(yè)務(wù)營收為90.61億美元，馬瑞利名列第28位，2017年的總業(yè)務(wù)營收為92.34億美元。

此次交易將促使康奈可的排名上升至第11位，年營業(yè)總收入達到175億美元，這也讓新公司有望躋身成為全球第七大獨立的汽車零部件供應(yīng)商。

汽車零部件供應(yīng)商也正在緊跟汽車制造商的步伐，向自動駕駛、聯(lián)網(wǎng)汽車和電動汽車等高科技領(lǐng)域轉(zhuǎn)變。此次交易帶來的協(xié)同效應(yīng)能為新實體削減成本、擴寬其客戶基礎(chǔ)。

合并后的公司將由康奈可的CEO貝達?博澤尼斯（Beda Bolzenius）領(lǐng)導(dǎo)，總部將設(shè)在日本。

康奈可CEO貝達?博澤尼斯（Beda Bolzenius）

這一交易還能幫助FCA為插電式混合動力汽車和電動汽車急需的投資買單，以便于繼續(xù)遵守歐盟和其他國家更嚴格的排放規(guī)定。

FCA將脫離其在新公司的所有權(quán)益。FCA及其最大股東、菲亞特的創(chuàng)始人阿涅利家族(Agnelli)都不會在合并后的業(yè)務(wù)中持有股份。

FCA將與新公司簽訂一項為期多年的供應(yīng)協(xié)議，以維持該公司在意大利的業(yè)務(wù)供應(yīng)，保持就業(yè)穩(wěn)定。有知情人士向彭博社(Bloomberg)表示，菲亞特將保留馬瑞利的塑料事業(yè)部。該塑料事業(yè)部基本上是一家壟斷性企業(yè)，去年創(chuàng)造了約7億歐元（約8億美元）的收入。

于今年7月去世的FCA前CEO馬爾喬內(nèi) (Sergio Marchionne)之前就啟動了一項議程，計劃在2019年初分拆馬瑞利，并將其股份分配給FCA股東。但后來又表示，F(xiàn)CA仍將接受收購要約。

今年9月份，沃爾沃推遲了上市計劃，稱上市的時機“并不理想”。阿斯頓馬丁(Aston Martin)的股價自首次公開發(fā)行以來已大幅下跌。

考慮到意大利政策的不確定性、汽車制造商和供應(yīng)商發(fā)出的利潤預(yù)警、不斷加劇全球貿(mào)易沖突，和不斷惡化的市場狀況，F(xiàn)CA最終放棄了將馬瑞利在米蘭證交所上市，選擇將其出售。

FCA的CEO麥明凱（Michael Manley）在聲明中表示:“這筆交易充分體現(xiàn)了馬瑞利的全部戰(zhàn)略價值，是我們持續(xù)關(guān)注價值創(chuàng)造的又一重要舉措。”

FCA的CEO麥明凱（Michael Manley）

根據(jù)美國投行Evercore ISI 分析師喬治·加利爾斯（George Galliers）的分析，康奈可的收購價格約為馬瑞利明年預(yù)期利潤的17倍。

有知情人士表示，在與KKR進行談判之前，F(xiàn)CA還吸引了其他潛在買家的興趣，包括阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management)、貝恩資本(Bain Capital)和一家未具名的亞洲零部件供應(yīng)商。

然而，康奈可對馬瑞利的收購似乎難以捉摸，因為之前潛在競購方要么出價太低，要么只對該業(yè)務(wù)的某些業(yè)務(wù)感興趣?？的慰稍cFCA談判數(shù)月，最初出價僅有58億歐元（約66.5億美元）。

據(jù)路透報道，相比之前純粹的私募基金競標(biāo)者，F(xiàn)CA更青睞康奈可，因為它降低了業(yè)務(wù)被分拆的風(fēng)險。

摩根大通和高盛是FCA此次馬瑞利交易的財務(wù)顧問，預(yù)計該交易將于2019年上半年完成。目前，該交易有待監(jiān)管部門批準(zhǔn)。

返回第一電動網(wǎng)首頁 >