蔚來會不會走錯方向了？

EV Trend 2023-05-05 22:09

【原計劃寫快充VS換電的Topic，為此讀了些蔚來的資料，卻對蔚來戰(zhàn)略布局產(chǎn)生了疑惑，而它低迷的銷量更加深了我的懷疑。干脆話題放大點，籠統(tǒng)寫寫我對蔚來的疑問?！?/span>

本文嘗試分析：

1、換電和快充誰更有機會？

2、極致服務能成為護城河嗎？

3、多品牌戰(zhàn)略對初創(chuàng)企業(yè)有必要嗎？

蔚來是中國造車新勢力的領(lǐng)軍企業(yè)，相對其他新勢力，它起步早、上市早、價格貴、模式新、話題度高。也取得了自主品牌心心念念但從未實現(xiàn)的高端高價和品牌力，市場成就有目共睹。

對大部分人，蔚來的車很貴、蔚來的服務特別好、蔚來的車可以換電池是對蔚來最深刻的印象，也是它核心的品牌標簽。

對行內(nèi)人來說，蔚來長期是我們學習對象。學習搭建營銷體系、運營車主社群，學習它精致的內(nèi)飾和配置設(shè)置，乃至電池租賃模式。

我個人曾非?？春梦祦怼ＵJ為它從上往下打的產(chǎn)品模式非常正確，用純電超跑EP9立住品牌形象，用兩屆電動方程式大賽冠軍的成績貼上技術(shù)和性能標簽，打造極致的服務與其他傲慢的豪華品牌產(chǎn)生錯位，用一系列惠而不費/惠而費的小動作增進客戶好感度和市場熱度；它也是我所知道的在ESG方面布局最多的中國車企。

但時移事易，近期的一系列技術(shù)變革和市場變動，使我對蔚來的規(guī)劃布局/前景不再看好。

換電是一條不歸路

依稀記得蔚來剛推出換電模式時，市場一片質(zhì)疑，認為電池月租是智商稅，換電肯定不方便且很危險。但蔚來給車主的換電福利實在太多，嘗鮮的用戶也不在少數(shù)，當他們將換電的便捷性在社群和網(wǎng)上傳播后，市場聲音幾個月就反轉(zhuǎn)。畢竟蔚來的車主時間很寶貴，愿意拿錢買方便。

幾年前，我也專項研究過蔚來換電的商業(yè)模式。結(jié)論是蔚來打造了一個電池和車輛的閉環(huán)，包含二手車平臺和電池回收業(yè)務后，是一個足夠自我運轉(zhuǎn)的體系?？傮w認為換電具有可行性，但短期經(jīng)濟性堪憂。（當時沒預料到電池技術(shù)發(fā)展這么快。）

這兩年技術(shù)進步飛快，市場行情變動頻繁，換電玩家越來越多，我對換電的認知卻走向了反面：投資太大，風險極高，不一定能夠長期存在。

用矛盾論的方法簡單論述：

1、換電站的數(shù)量與使用率之間的矛盾

對車主而言，換電站越多越好，布局越廣越好，站的使用率越低越好（越不排隊）。

對企業(yè)來說，車越多越好，站越少越好。站少投資少使用率高。

如何平衡車主的需求和自身盈利性是每個換電公司的核心訴求。對標榜服務的蔚來更是如此。

既要車主爸爸用的開心，又要自己不虧錢，目前看不可能，長遠看也不可能，因為它本身是個重資產(chǎn)低回報率的產(chǎn)業(yè)，核心電池資產(chǎn)每時每刻都在折損，短期內(nèi)無法取得經(jīng)濟效益，長期虧損可能更大。

個人認為，除非換電站能夠有其他額外的經(jīng)濟收益，或者成為國家兜底的社會福利，不然很難長期存活。

2、換電與快充的矛盾

換電的核心優(yōu)勢在于補能速度快，緩解里程焦慮。而800V系統(tǒng)和快充電池對換電有釜底抽薪的替代作用。

就目前的技術(shù)水平，換電時長約3分鐘，基于不同度數(shù)的電池，可以補充400~600km左右的續(xù)航，效率基本與加油持平。而基于800V系統(tǒng)開發(fā)的車型，能做到5分鐘充電200km，對于用戶而言也足夠了。

換電和快充的battle之下，成本是決定勝敗的核心?？凑l能提前降低系統(tǒng)成本。

換電模式降本的關(guān)鍵在于電池成本和換電站的利用效率，換句話說，能否做到像5號電池一樣行業(yè)統(tǒng)一規(guī)格和標準。

快充降本的關(guān)鍵在電池、SiC、快充樁的成本如何下降。

刨去電池這個共同的敵人。提高換電站使用率更簡單，還是SiC/快充樁成本下降更有可能性？

我覺得是后者。

3、換電與使用成本之間的矛盾

當前幾乎所有的電動車都將使用成本低作為賣點進行宣傳，尤其是20萬以下車型。如果是在家充電，的確可以做到單月使用成本100元以下。

但換電的電費（普遍2元/度以上）和換電手續(xù)費高，失去了低使用成本的優(yōu)勢，也就失去了在普通家用車上普及的經(jīng)濟價值。時間值錢的高收入精英愿意花錢買服務，普通人寧愿花時間省幾塊錢。

4、換電與結(jié)構(gòu)設(shè)計/技術(shù)進步之間的矛盾

蔚來的換電設(shè)計犧牲了多方面的擴展可能性。

為了兼容已有的換電體系，蔚來新開發(fā)的所有車型的電池的長寬尺寸基本鎖死，失去了架構(gòu)的靈活性，也限制了車型的最小尺寸?？赡芪祦砥放撇蛔?a class="link2" target="_blank">小型車的技術(shù)根源既在此。

同時換電無法與CTB/CTC等新技術(shù)兼容，電池包能量密度永遠低于同行、結(jié)構(gòu)成本永遠高于同行。

眼望著同行們基于NCM電池推出1000km續(xù)航的車型，蔚來只能望洋興嘆。(暗戳戳表示換電不需要長續(xù)航，長續(xù)航不是剛需…)。

換退一萬步說，假設(shè)我的假設(shè)都錯了，換電才是正確的方向。那也應當是開源而不是閉環(huán)。蔚來的能力足夠壟斷市場成為行業(yè)標準嗎？

開源之后，大家都能換電，蔚來又靠什么賣車呢？

極致服務是一把雙刃劍

蔚來打造的服務體系和用戶社群值得所有車廠學習。

從身邊的蔚來車主得到的反饋，他們對蔚來品牌和產(chǎn)品的認可度普遍高于其他品牌，他們樂于購買蔚來商城的商品和服務，也愿意帶朋友家人參加NIO House的活動。在蔚來得到了物質(zhì)和服務的雙重滿足。

同時蔚來社群的活躍度和互動也遠高于其他APP。甚至于蔚來在本屆上海車展組織了車主志愿者進行現(xiàn)場服務。這也只有蔚來才能做到吧。

但是，把服務作為護城河很難持續(xù)。服務不是一個能隨著規(guī)模擴張而降本的環(huán)節(jié)。隨著規(guī)模擴大，要么服務質(zhì)量下降，要么投入更多的資源維持現(xiàn)有水平，且必然呈現(xiàn)邊際遞減效應。當前月銷不過萬，投入大量人力物力尚可以維持。若將來銷量提升，難道也隨之擴張服務人員數(shù)量嗎？

水能載舟亦能覆舟，人心來的快去的也快，車主認可品牌的同時，也將綁架品牌的發(fā)展。

近期老車主代表就新款ES6增配降價質(zhì)詢李斌的事件表明，車主認可蔚來，是因為獲得了真實的好處。一旦車主認為自己受到欺騙，小甜甜變牛夫人，車主的怒火也比其他品牌來的更無厘頭且兇猛。

多品牌戰(zhàn)略不符合現(xiàn)狀

總結(jié)網(wǎng)絡(luò)多方信息，蔚來規(guī)劃了4大品牌：豪華的蔚來品牌、中低端的阿爾卑斯項目、微型車螢火蟲項目（主攻歐洲）、百萬級高端的保密品牌。

難以想象一家年銷量勉強破10萬的初創(chuàng)車企，如何同時布局4個品牌（同時還有新工廠、電池業(yè)務、換電業(yè)務，都需要海量資金）。它哪來的錢，哪來的自信。

可能吉利和奇瑞看到蔚來的操作，會懷念10年前那個年輕氣盛的自己。

毛主席說，傷其十指不如斷其一指；處于弱勢時，就該集中優(yōu)勢兵力各個擊破，著力解決主要矛盾，而不是四面出擊。

對蔚來來說，與其多生孩子好打架，不如著力發(fā)展單一品牌，打造爆款產(chǎn)品。或者開發(fā)新車系也好過新品牌。

蔚來目前的銷量困境不是品牌力不夠，而是產(chǎn)品缺乏爆款，同質(zhì)化嚴重。首要矛盾應當是內(nèi)部的產(chǎn)品沖突。它家的多款SUV的產(chǎn)品定位差異實在太小，產(chǎn)品布局如此擁擠，只能自己和自己打架，互相搶用戶。

總結(jié)

蔚來今年銷量不及預期，市場熱度不再。主要是產(chǎn)品吸引力下降。

今年的上海車展我站在外圍看了幾眼就去了極氪展臺，完全沒有21年圍著看ET7的情緒。