2014年什么板塊最受青睞？作者在采訪過程中發(fā)現(xiàn)，基金經(jīng)理們心中多個關(guān)鍵詞中，新能源汽車股票總不會被遺漏。

根據(jù)wind資訊的統(tǒng)計(jì)，基金經(jīng)理以及券商資管投資經(jīng)理在第二季度就下注在新能源汽車板塊。“不僅是第二季度，接下來的半年時間會有一個明顯的放量過程，包括拉動整個新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈。”深圳一位基金經(jīng)理在接受作者采訪時表示。

3股獲逾1億股加倉

第三季度新能源汽車板塊的表現(xiàn)，證明了第二季度重倉該板塊的基金經(jīng)理和券商資管投資經(jīng)理押對了砝碼。今年截至9月26日，新能源汽車指數(shù)暴漲超過60%。

“看好下半年新能源汽車這個投資方向,目前也正準(zhǔn)備調(diào)研布局。”北京一位券商資管投資經(jīng)理表示。

理財(cái)周報作者發(fā)現(xiàn)，比亞迪、奧特迅、江淮汽車等新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司近期已分別迎來了新一波機(jī)構(gòu)的輪番調(diào)研。

Wind顯示，新能源汽車板塊共涉及26只個股。今年二季度基金重倉排在前五位的是宇通客車、許繼電器、威孚高科、江淮汽車和比亞迪，分別持有26835萬股、24344萬股、20842萬股、20131萬股、8877萬股。排在后5位的是大富科技、曙光股份、方正電機(jī)、安凱客車、上海普天。

據(jù)理財(cái)周報作者統(tǒng)計(jì)，二季度獲基金券商加倉最多的5只股票是威孚高科、宇通客車和許繼電器、福田汽車和萬向錢潮，分別加倉11997萬股、11922萬股、11430萬股、5186萬股、5008萬股。而被基金券商減倉的2只股票是曙光股份和巨輪股份，分別減倉1378萬股、109萬股。

加倉較多的前十只股票，除了威孚高科市盈率略降外，其余三季度末市盈率均為增長態(tài)勢。市盈率增長最多的是江特電機(jī)，由二季度末的93倍增至142倍。從加倉后第三季度的股價來看，除威孚高科外，其余9只均為增長，漲幅最大的是萬向錢潮29.18%。

二季度末江特電機(jī)的基金持股數(shù)量是一季度末的3倍?！敖衲甑诙径?，江特電機(jī)非公開增發(fā)10億元用于發(fā)展鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。新能源汽車放量帶動碳酸鋰需求爆發(fā)式上漲時，鋰固體礦更易迅速放量滿足下游需求?！比A南一位在二季度加倉江特電機(jī)的券商資管投資主辦指出。

同期天治基金旗下3只股票型基金產(chǎn)品均持有萬向錢潮，其中天治成長精選持有15萬股，占凈值比3.01%。今年7月，天治成長精選基金經(jīng)理章旭峰指出，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會將會貫穿至2015年，未來面臨行業(yè)景氣及企業(yè)盈利的雙重拐點(diǎn)。“目前行業(yè)正在面臨2010年以來最好的發(fā)展趨勢，我們認(rèn)為，政策、充電站、可選車型是制約新能源汽車發(fā)展的主要因素，但從目前來看，這些都在向好的方向發(fā)展，”章旭峰表示，“購置稅9月1日減免，依然看好9月新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的放量拐點(diǎn)?！?

曙光股份遭減倉逾1000萬股

在26只新能源汽車概念股里，有3只股票在今年第二季度獲得超過1億股的加倉，分別是威孚高科、宇通客車和許繼電器。

重倉威孚高科的基金從2014年第一季度的19只激增至二季度末的38只。其中配置最多的產(chǎn)品是富國天博創(chuàng)新主題(1800萬股)，比第一季度略減倉50萬股，投資該股占凈值比在38只產(chǎn)品中也屬最高，為9.62%。其次是銀河核心價值優(yōu)選(900萬股)。

二季度末，富國有6只基金重倉威孚高科。富國天成紅利混合基金經(jīng)理于江勇表示，今年重點(diǎn)關(guān)注新能源汽車與國防工業(yè)，他認(rèn)為特別要強(qiáng)調(diào)均衡投資，無論是小股票還是大股票，都要考慮估值的因素，除非這個行業(yè)空間特別巨大。

“行業(yè)判斷確實(shí)很重要，然后在行業(yè)里面去選擇，要么他的競爭力特別強(qiáng)，要么就是在產(chǎn)業(yè)鏈里他是不可或缺。比如說像電動車的產(chǎn)業(yè)鏈?！庇诮卤硎尽?

相對第二季度，第三季度威孚高科的市盈率略微降低，從24.83倍降低到24.02倍。第三季度漲跌幅為-2.12%。

“新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域一些個股目前的估值還有擴(kuò)大空間，新能源汽車也包括其中?！比A東一家券商資管的投資經(jīng)理表示，其所在的券商資管有3只以上產(chǎn)品配置了該股。

而券商資管方面，布局威孚高科最多的是東方證券，有13只產(chǎn)品，合計(jì)持股486萬股，其中東方紅先鋒2號持有該股(18萬股)占凈值比最高，為6.98%。除此之外該產(chǎn)品還持有宇通客車29萬股。該產(chǎn)品投資主辦人朱伯勝表示，順應(yīng)社會發(fā)展潮流的新能源汽車仍然是未來深入挖掘的機(jī)會。

在26只新能源汽車概念股中，二季度被券商基金減倉最多的是曙光股份。基金產(chǎn)品中，僅有大摩量化配置持有4萬股，占凈值比僅0.21%。

廣發(fā)策略優(yōu)選李?。合掳肽晷履茉雌?yán)^續(xù)放量

理財(cái)周報作者發(fā)現(xiàn)，從基金整體持倉情況來看，二季度景順長城系基金持有新能源汽車概念股數(shù)量較多。旗下至少有10只基金配置了相關(guān)個股。在上述26只概念股中，景順長城內(nèi)需增長就持有5只，合計(jì)持有3483萬股，占凈值比合計(jì)13.38%，其中比亞迪7.53%占凈值比最高。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日，景順長城內(nèi)需近三月實(shí)現(xiàn)了14.48%的增長，在366只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中排名前列。

景順長城內(nèi)需增長基金經(jīng)理王鵬輝認(rèn)為：“新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展空間大。汽車產(chǎn)業(yè)走向智能化的過程，在未來五到十年會有很大變化。中國汽車產(chǎn)量保持增長，但滲透率偏低，還有很大的增長空間。中國經(jīng)濟(jì)的振興大概率還是依靠制造業(yè)，而汽車是目前全球最大的可貿(mào)易品?！?

同樣看好新能源汽車的還有廣發(fā)基金李巍，其管理的廣發(fā)策略優(yōu)選、廣發(fā)主題領(lǐng)先兩只基金二季度前十大重倉股中都出現(xiàn)了新能源汽車的身影。李巍表示，“政府對這塊的政策支持力度非常大，我覺得下半年會有一個非常明顯的放量過程，包括拉動整個新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈。”

在新能源領(lǐng)域，南方基金楊德龍最看好新能源汽車，一方面符合國家能源戰(zhàn)略，另一方面對環(huán)境保護(hù)有利，這一板塊的發(fā)展還離不開充電樁、電池、電解液這些產(chǎn)業(yè)鏈上的公司。

而在選擇個股方面，北京一位基金經(jīng)理告訴理財(cái)周報作者，主要是看在新能源汽車方面有沒有技術(shù)優(yōu)勢，“比如比亞迪是做新能源汽車最早的，原來就是做電池，所以在電池技術(shù)方面領(lǐng)先。而從估值角度，超過100倍市盈率就失效了，因?yàn)闆]有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，只靠新能源業(yè)務(wù)，但這部分尚未貢獻(xiàn)利潤，一旦業(yè)務(wù)開展不好或炒作退潮的話股價可能暴跌。而像江淮汽車這種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤支撐的市盈率才十幾倍，不會跌太多?！?

Wind顯示，截至9月30日，以新能源為主要業(yè)務(wù)的科力遠(yuǎn)市盈率高達(dá)1000多倍，2014年上半年凈利潤同比下滑35.14%。二季度券商基金僅加倉153.5萬股。

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