【導(dǎo)讀】汽車市場從不缺乏整車廠商，而是缺乏零部件供應(yīng)商。71.4億美元的收購價(jià)格收購一家規(guī)模較大的、與自身核心技術(shù)并不相同的零配件供應(yīng)商，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合后改寫世界排位，這個(gè)價(jià)格非常值得。

縱觀全球汽車市場，整車龍頭企業(yè)背后必然會(huì)有一個(gè)大型的汽車零配件巨頭，反觀我國，大量依托于國外的零部件體系，不僅從成本上制約本土品牌企業(yè)的利潤，各種零部件之間的匹配也是大問題。而這次的收購事件是否能夠給我國的汽車零部件企業(yè)帶來一些啟示，也是我們期待的事情。

據(jù)《汽車新聞》歐洲版報(bào)道，菲亞特克萊斯勒汽車公司(FCA)同意以62億歐元(約合74.1億元美元)的價(jià)格，將旗下高科技汽車零部件子公司馬瑞利(Mgneti  Mrelli)出售給KKR ∓ Co.旗下的日本汽車零部件商康奈可(Clsonic Knsei)。而在此之前，F(xiàn)CA吸引了包括阿波羅全球管理公司(Apollo Globl Mngement)、貝恩資本投資公司(BinCpitl)以及一家不知名的亞洲零部件供應(yīng)商的興趣。

馬瑞利公司技術(shù)分析

菲亞特克萊斯勒汽車公司(FCA)旗下高科技汽車零部件子公司馬瑞利(Mgneti   Mrelli)（以下簡稱馬瑞利公司）賣出了如此的高價(jià)，也從側(cè)面證明了其技術(shù)的價(jià)值，而我們通過對馬瑞利公司的專利檢索后發(fā)現(xiàn)，其專利申請數(shù)量十分巨大，截至上月25日，共擁有專利申請7562件。

圖1：馬瑞利公司專利申請技術(shù)領(lǐng)域分析
來源：方象知產(chǎn)研究院

7562件專利申請我們通過對其進(jìn)行技術(shù)分類后發(fā)現(xiàn)，其最擅長的領(lǐng)域?yàn)樾盘?hào)控制裝置、制動(dòng)系統(tǒng)、變速器等。而接下來我們對其專利申請進(jìn)行地域分析，以查看其技術(shù)布局情況。

圖2：馬瑞利公司專利申請地域分析
來源：方象知產(chǎn)研究院

從地域分析中可以看出，其主要技術(shù)集中地為其本國意大利，而緊隨其后的是歐洲市場的其他三大國：德國、法國、西班牙，中國市場排在第五位，美國市場則排到了第七位，也說明其主要市場仍然為歐洲。而圖3為專利申請趨勢分布圖，從三種顏色的對比中我們能夠輕松看出，中國市場是馬瑞利公司近些年尤其在2014年之后著力發(fā)展的市場，而隨著中國市場的擴(kuò)大，其本國意大利和美國市場的份額也在逐步縮小。

圖3：馬瑞利公司專利申請趨勢對比
來源：方象知產(chǎn)研究院

眾所周知，目前全球最大的汽車市場在中國，而歐洲的市場已經(jīng)逐漸萎縮，因此馬瑞利公司前瞻性的地域布局也看出了其對于汽車零配件市場風(fēng)向的把握。但從其市場布局來看，其技術(shù)價(jià)值還是較高的。我們把馬瑞利公司在中國的專利申請單獨(dú)分析，技術(shù)領(lǐng)域如下圖所示：

圖4：馬瑞利中國專利申請技術(shù)領(lǐng)域分析
來源：方象知產(chǎn)研究院

表1：馬瑞利中國專利申請技術(shù)領(lǐng)域注釋
來源：方象知產(chǎn)研究院

不同于在歐洲和美國的布局，馬瑞利在中國布局的專利申請技術(shù)大部分涉及車輛照明裝置，包括前照燈、后尾燈等，主要功用包括利用車燈進(jìn)行投影：如車門開啟后向地上投影的迎賓燈，或者起到警示作用的告知后車注意或者保持車距的投影系統(tǒng)，還包括可以讓駕駛員在行車方向更好的觀察路況，同時(shí)也能夠保證對面的行人和車輛視線不受近光影響的照明燈等先進(jìn)的照明設(shè)備。

康奈可技術(shù)分析

在我們展示了馬瑞利公司強(qiáng)大和廣闊的技術(shù)領(lǐng)域后，我們聚焦KKR ∓ Co.旗下的日本汽車零部件商康奈可(Clsonic Knsei)（以下簡稱康奈可公司）。

圖5：康奈可公司專利申請技術(shù)領(lǐng)域分析
來源：方象知產(chǎn)研究院

如圖5所示，對康奈可公司進(jìn)行專利檢索后發(fā)現(xiàn)，其專利申請數(shù)量更是驚人，截至2018年10月25日已高達(dá)10885件，比馬瑞利公司還要多出3000多件。而其涉獵的技術(shù)領(lǐng)域更為廣泛，從下圖中我們可以看出，其主要技術(shù)領(lǐng)域?yàn)檐噧?nèi)的加熱、冷卻和通風(fēng)設(shè)備、安全防護(hù)設(shè)備例如氣囊、保險(xiǎn)帶等。和馬瑞利公司的技術(shù)領(lǐng)域?qū)Ρ群笪覀兛梢园l(fā)現(xiàn)，康奈可公司的核心技術(shù)與馬瑞利公司的核心技術(shù)幾乎沒有重合，如果兩個(gè)公司合并，在技術(shù)方面是非常好的互補(bǔ)，同時(shí)對其汽車零配件的整體優(yōu)勢的提升具有相當(dāng)大的助力。

如此多的技術(shù)，都布局在何處了呢？如下圖所示：

圖6：康奈可公司專利申請地域分析
來源：方象知產(chǎn)研究院

圖中我們看到，與馬瑞利公司相同的是：重要布局地域?yàn)槠涔颈就寥毡?，但是?shù)量差別卻相當(dāng)之大，馬瑞利公司在其本土意大利的布局比例是17.32%，而康奈可公司在其本土日本的布局比例卻達(dá)到了73.2%。其次是美國，布局了8.15%的技術(shù)。排在美國之后的是歐洲專利局，通過對康奈可公司的了解后我們得知：其在北美、歐洲先后建立了地區(qū)總部，因此其對于北美和歐洲市場具有一定的影響力，如果加上馬瑞利公司，其歐洲市場的份額將大大加強(qiáng)，這也許是其看中馬瑞利公司的原因之一，因此說康奈可公司與馬瑞利公司合并后，其布局的市場將是十分廣泛的，包含了大部分的歐洲市場、美國、中國的市場，對其擴(kuò)大在汽車零配件領(lǐng)域的市場占比具有相當(dāng)大的助力。

合并后的格局預(yù)測

1）技術(shù)分析
此前，兩家公司在專利申請中并沒有技術(shù)交集，沒有共同遞交的專利申請，也沒有合作發(fā)明的專利申請，而所擅長的技術(shù)也并不相同。當(dāng)把兩家公司合并后，對兩家公司的共同專利申請進(jìn)行技術(shù)分析后可以發(fā)現(xiàn)，其技術(shù)領(lǐng)域僅僅是一個(gè)簡單的疊加，而沒有交集，也就是說，兩家公司合并后，擅長的技術(shù)領(lǐng)域全面擴(kuò)大，而核心技術(shù)人員將仍然為原先各自的技術(shù)人員。而技術(shù)覆蓋面范圍得全面擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)影響力的全面升級(jí)，或許將導(dǎo)致汽車零配件領(lǐng)域排位重新洗牌。

2）市場格局分析

表2：全球零配件供應(yīng)商排行
來源：方象知產(chǎn)研究院

全球汽車零配件的排位情況如表2所示，常年盤踞在第一位的是德國名企博世公司，其產(chǎn)品涉及到剎車系統(tǒng)、發(fā)動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)等等，尤其是其車身穩(wěn)定系統(tǒng)ESP更是成為專有名詞被應(yīng)用在了大眾、寶馬、奧迪等市場占有率較高的汽車品牌中。其他巨頭也基本為歐美、日韓公司，雖然排名時(shí)常變化，但是卻一直引領(lǐng)著汽車零配件行業(yè)。

《汽車新聞》歐洲版報(bào)道稱：兩家公司在一份聲明中表示，新公司將被命名為“馬瑞利CK控股”(Mgneti  Mrelli CK Holdings)，由康奈可首席執(zhí)行官Bed Bolzenius領(lǐng)導(dǎo)，總部將設(shè)在日本。成為全球第七大獨(dú)立汽車零部件供應(yīng)商，總收入將達(dá)152億歐元(約119.7億元人民幣)[2]。

方象思考

縱觀全球汽車市場，整車龍頭企業(yè)背后必然會(huì)有一個(gè)大型的汽車零配件巨頭，比如德系車有博世、大陸等大型汽車零配件巨頭作為支撐，美系車有李爾、德爾福等技術(shù)支撐，而日系車更是有電裝、愛信等龍頭企業(yè)，韓系車也有現(xiàn)代MOBIS作為支撐，這也是每一個(gè)車系能夠賴以生存的保障。而對于我國而言，卻沒有一個(gè)能夠躋身全球前十位的汽車零配件巨頭的支撐，這也是我國車企的一大軟肋和痛點(diǎn)。

不過就在2018年10月24日，我國車企龍頭中國一汽獲得了國家開發(fā)銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行等16家銀行提供的10150億元人民幣的意向性授信。據(jù)了解，  10月10日，中國一汽與航空工業(yè)集團(tuán)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將通過技術(shù)創(chuàng)新與模式創(chuàng)新，在新移動(dòng)出行、虛擬現(xiàn)實(shí)、汽車零部件、新能源等領(lǐng)域開展深度合作[3]。

如果中國一汽能夠在汽車零部件上投入更多人力物力從而給我國的整車行業(yè)以強(qiáng)大支撐，那么我國的汽車產(chǎn)業(yè)會(huì)有一個(gè)不小的變化。我院對于中國第一汽車股份有限公司（下稱一汽）目前的專利申請進(jìn)行梳理后發(fā)現(xiàn)，其擅長的技術(shù)領(lǐng)域如7圖所示：

圖7：中國一汽專利申請技術(shù)領(lǐng)域分析
來源：方象知產(chǎn)研究院

     表3：中國一汽專利申請技術(shù)領(lǐng)域注釋
來源：方象知產(chǎn)研究院

目前技術(shù)較為集中的汽車零部件在于排氣或消音裝置、混合動(dòng)力系統(tǒng)等。值得一提的是，一汽在產(chǎn)生控制信號(hào)的電路設(shè)置方面也有85件專利申請，與馬瑞利公司擅長的技術(shù)領(lǐng)域相同，但專利申請的布局卻僅僅局限在了中國本土。

因此獲得授信的中國一汽如果能夠加強(qiáng)其在汽車零配件領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)投入，以及做好其海外技術(shù)布局，必會(huì)對其的發(fā)展大有裨益，同時(shí)也可以使得國產(chǎn)品牌汽車擁有強(qiáng)而有力的后盾。

本文系投稿稿件，作者：方象知產(chǎn)研究院；轉(zhuǎn)載請注明作者姓名和“來源：億歐”；文章內(nèi)容系作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表億歐對觀點(diǎn)贊同或支持。

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