9月9日，工信部副部長辛國斌透露我國已經開始研究制定禁售燃油汽車時間表，意味著國內燃油汽車禁售政策也提上日程。實際上，發(fā)達國家也早就對燃油汽車禁售進行了表態(tài)。

今年6月國務院法制辦公室發(fā)布《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源積分并行管理暫行辦法（征求意見稿）》后，市場認為政策要求新能源車銷售數量與實際預期可完成數額差距較大，一度擔心政策出臺將延后，而9月9日工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，雙積分政策將于近期正式發(fā)布。這意味著新能源汽車的研發(fā)和生產將由企業(yè)自主決定轉變?yōu)檎咭?，預計未來汽車增量市場主要方向就是新能源汽車。

華泰證券戴康認為，我國未來汽車保有量將持續(xù)增長，同時中國已啟動傳統(tǒng)燃油車停產計劃，未來這些汽車增長的主要方向就是新能源汽車，將帶動新能源汽車的強勁發(fā)展。新能源車需求增加將拉動電池與上游資源、材料需求，一方面鋰、鈷等資源行業(yè)將受益，另一方面補貼政策向高續(xù)航車型將提升鋰電材料企業(yè)的技術，推動電池高能量密度、高容量化。推薦創(chuàng)新股份/比亞迪/贛鋒鋰業(yè)/華友鈷業(yè)。

此外，華泰證券還建議關注新能源汽車產業(yè)鏈個股。電新和有色方面，華泰證券預計，上游鋰鈷持續(xù)景氣至2020年，中游價值量占比超60%，將催生千億市值企業(yè)。全球汽車全面電動化基調基本奠定，至少在2020年之前，鋰行業(yè)將仍供需維持緊平衡狀態(tài)。工信部研究制定燃油車退出時間表，如果政策得到落實，將長期利好鈷的下游需求。目前電池材料包括3C和動力電池已經成為當前鈷的主要應用領域。除了最上游資源品種將極大程度受益外，憑借60%以上價值量占比，中游三大電及三小電有可能誕生多個千億市值公司。關注創(chuàng)新股份/長園集團/杉杉股份/天賜材料/國軒高科/億緯鋰能。

機械和電子方面，華泰證券認為，政策導向明確，新能源汽車政策環(huán)境穩(wěn)定。短期補貼和長期雙積分制度+燃油車退出指引的政策組合，調動了產業(yè)和資本的積極性。新能源汽車起產銷逐漸走強，Q3將進入產銷旺季。下游走強帶動上游行情，龍頭廠商最為收益。關注江淮汽車/宇通客車/比亞迪/東風汽車/多氟多/今天國際/諾力股份/先導智能/贏合科技。此外，新能源汽車技術升級更快，自我迭代周期更短，有利于新進入汽車電子行業(yè)的公司取得快速突破。關注特斯拉產業(yè)鏈中新能源汽車電子產品供應商，關注安潔科技/東山精密。

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