自三月以來，理想的負面消息不斷被曝出，有真也有假。面對各種“路邊社”的消息，有些李想極力進行了辟謠，有些恐怕還沒來得及進行說明，就已經(jīng)被事實所印證，或是被新的流言所淹沒。

繼4月的工廠裁員傳聞后，最近又有多條消息渠道指出理想汽車將進行大裁員。甚至有消息稱，此次裁員計劃涉及公司所有部門，研發(fā)也不留情，其中第一個要動的就是智駕部門，相關(guān)的“廣進計劃”似乎已經(jīng)開始。

顯然，理想陷入了困境。剛剛發(fā)布的2024年Q1財報，也說明這家去年中國唯一一家盈利的造車新勢力企業(yè)，在2024年第一季度的發(fā)展并不理想，多項重要指標(biāo)都出現(xiàn)了下跌，甚至一年來首次出現(xiàn)了經(jīng)營利潤為負的情況。

理想壓力不小

“我必須承認，今年以來，我們面臨內(nèi)部經(jīng)營與外部環(huán)境的多重挑戰(zhàn)，一季度的表現(xiàn)與我們年初的預(yù)期有所差距。”李想在本次財報電話會議上，并不否認理想在今年以來的發(fā)展勢頭并不如想象中的那么好。

早在之前，理想公布2023全年財報時，對2024年第一季度的預(yù)期為：營收將達到 312.5 億至321.9 億元，同比增長 66.3%--71.3%；交付量預(yù)計為 10 萬至10.3 萬輛，同比增長 90.2% --95.9%。

理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。根據(jù)剛剛發(fā)布的財報信息顯示，一季度，理想汽車實現(xiàn)營業(yè)收入256億元，同比增長36.4%，環(huán)比減少38.6%；凈利潤為5.91億元，同比減少36.7%，環(huán)比減少89.7%。

營業(yè)收入的環(huán)比下降，與銷量方面的表現(xiàn)密不可分。今年一季度，理想汽車共交付新車8.04萬輛，同比增長52.9%，環(huán)比減少39%。對此，理想給出的解釋是，受中國春節(jié)假期相關(guān)的季節(jié)性因素影響，疊加3月銷售訂單不及預(yù)期，導(dǎo)致車輛交付量減少。

但作為對比，一季度問界銷量為85,842輛，開年以來連續(xù)3個月蟬聯(lián)新勢力銷量冠軍的寶座。以至于，中間有很長一段時間，理想連銷量周榜也不發(fā)了。

在經(jīng)營利潤方面，作為中國現(xiàn)金儲備第一的中國汽車企業(yè)，理想一季度的表現(xiàn)并不樂觀。公司一季度的經(jīng)營利潤為-5.85億元，去年同期為4.05億元，2023年四季度為30億元；自由現(xiàn)金流為-50.6億元，去年同期為67億元，2023年四季度為146億元。

新車賣不動，研發(fā)還要繼續(xù)投入，門店以及充電樁規(guī)模還在擴大，讓經(jīng)營利潤出現(xiàn)了嚴重下滑。

受此影響，理想的單車利潤率也大幅下降，財報數(shù)據(jù)顯示，2024 年一季度的車輛利潤率為 19.3%，同比下降 0.5%，環(huán)比下降 3.4%。在2023年四季度，理想賣一臺車的凈利潤為4.3萬元，現(xiàn)在只有0.7萬元。

更雪上加霜的是，根據(jù)一季度的表現(xiàn)，理想下調(diào)了全年銷量目標(biāo)，與之前2024年的80萬銷量目標(biāo)最多要減少24萬輛，降幅達到了30%。如果維持一臺車少賺3.6萬元的局面不變，在全年銷量方面比預(yù)期減少的情況下，利潤還將進一步走低。如果想降本保利潤，唯一可控的成本費用還是人。

理想面臨考驗

理想裁員似乎已經(jīng)是板上釘釘。畢竟，現(xiàn)在的人員規(guī)模完全是按照80萬輛年銷量的計劃而配置的，此前還曾規(guī)劃過今年年底其門店數(shù)量要達到800家，考慮到理想的門店一直采用直營的方式，龐大的銷售隊伍將會占據(jù)理想員工總數(shù)中很大一部分的比重。

于是，隨著銷量目標(biāo)的縮減，人員調(diào)整也在所難免。舉個例子，銷售服務(wù)運營部門過去主要負責(zé)二手車、網(wǎng)絡(luò)拓展、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃等和銷售相匹配的服務(wù)。這個部門人員是理想月銷量超過3萬臺之后加速擴充的，按照原定2024年80萬的銷量目標(biāo)年初該團隊已經(jīng)擴張到近千人。

有消息表示，按照目前預(yù)計銷量將減少30%并且對于新產(chǎn)品的商業(yè)驗證期將集中在頭部城市測試和運營，現(xiàn)在這個部門接收到的裁員指標(biāo)是優(yōu)化超過40%，即超過400名員工。

還有媒體報道稱，五一假期后，理想就啟動了一場大規(guī)模裁員，優(yōu)化比例超過 18%。依據(jù)去年年度財報上的 3.16 萬員工總數(shù)估算，此次裁員涉及 5,600人。

除了服務(wù)運營和招聘部門，最讓人關(guān)心的是智駕團隊?！澳繕?biāo)是要讓智駕團隊要縮減到千人以內(nèi)，目前也是這樣的執(zhí)行的?！彪m然智駕領(lǐng)域已經(jīng)成為新能源車企乃至全行業(yè)競爭最激烈的領(lǐng)域，但結(jié)合理想現(xiàn)階段的整個發(fā)展情況看，這部分的成本還是超過了短期的收益。

理想肯定是過調(diào)研的。目前蔚來智駕團隊的規(guī)模也基本在一千人左右，但蔚來在智駕領(lǐng)域的發(fā)展速度顯然是快于理想。從規(guī)模上看，蔚來已經(jīng)實現(xiàn)NOP+的全量推送，范圍覆蓋超23萬名城區(qū)用戶。對于理想而言，留下的團隊成員只要確保不出問題，就是最好的結(jié)果。

然而，從用戶的角度來看，這似乎是一種“自掘墳?zāi)埂钡谋憩F(xiàn)。在和用戶行駛安全息息相關(guān)的智駕團隊上“動刀子”，豈不是顯得非常不負責(zé)任?；蛟S，理想又在考慮將用自己的方式推動行業(yè)進行著改革。

畢竟，曾經(jīng)被嘲諷為“落后技術(shù)”的增程路線，如今也在中國汽車市場快速鋪開，市面上可選的車型遠不止理想L系列這么幾款。此外，理想還力圖在純電市場成為開創(chuàng)者，MEGA是他們的首款純電車型，企圖以一款車型一個版本就拿下50萬以上市場不分能源形式的銷冠。

只不過，這次MEGA顯然是失敗了。從3月首個交付月的3,229輛，大幅度回落到4月的1,145輛，這款車沒能在50萬元以上市場站穩(wěn)腳跟，甚至在MPV領(lǐng)域都比不過隔壁的小鵬X9。

一季度的營收情況，加上MEGA的失利，讓理想也不得不重新審視純電產(chǎn)品的推出節(jié)奏，原本計劃在下半年發(fā)布的三款純電SUV車型，也將推遲到明年上半年。李想給出的理由是自營超充樁的規(guī)模還不夠，難以支撐中高端用戶的需求，還有在門店的展位方面也存在掣肘。

雖然聽起來合理，但明眼人都知道背后的原因。 理想L6如今上市也有1個多月的時間，其銷量情況沒有讓人眼前一亮，只能說中規(guī)中矩。截止到4月底，包含L6和MEGA在內(nèi)，理想總共賣出了10.62萬臺新車，還不到56萬這一年度目標(biāo)下調(diào)后的基礎(chǔ)線的20%。

因此，理想接下來該怎么出牌將至關(guān)重要。展望未來，理想預(yù)計二季度交付量將達到10.5萬輛至11萬輛，同比增長21.3%至27.1%；收入總額為299億元至314億元，同比增長4.2%至9.4%。這個目標(biāo)究竟能不能達成，或許挑戰(zhàn)才剛剛開始。

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