總體宏觀(guān)上來(lái)看，乘用車(chē)2月上險(xiǎn)數(shù)據(jù)為115.7萬(wàn)臺(tái)，同比下降10.6%。新能源汽車(chē)相關(guān)的幾個(gè)數(shù)據(jù)我先列一下：

●中汽協(xié)乘用車(chē)銷(xiāo)售（包含出口）：1月41.9萬(wàn)、2月32.1萬(wàn)，合計(jì)74萬(wàn)臺(tái)

●中汽協(xié)乘用車(chē)出口：1月5.6萬(wàn)，2月4.8萬(wàn)，合計(jì)10.4萬(wàn)臺(tái)

●乘聯(lián)會(huì)批發(fā)（包含出口）：1月41.7萬(wàn)，2月31.7萬(wàn)，合計(jì)73.4萬(wàn)

●乘聯(lián)會(huì)零售：1月35.2萬(wàn)，2月27.2萬(wàn)，合計(jì)62.4萬(wàn)

●上險(xiǎn)數(shù)據(jù)：1月31.57萬(wàn)，2月23.9萬(wàn)，合計(jì)55.47萬(wàn)

在這里有個(gè)時(shí)間差——上險(xiǎn)數(shù)據(jù)是滯后于批發(fā)和廠(chǎng)家統(tǒng)計(jì)的零售（門(mén)店）數(shù)據(jù)的，所以造成了上述數(shù)據(jù)之間的差異。

▲圖1. 各個(gè)渠道的數(shù)據(jù)對(duì)比

Part 1

上險(xiǎn)宏觀(guān)數(shù)據(jù)概覽

我把一月份和二月份兩個(gè)月的上險(xiǎn)數(shù)據(jù)加總比較（為了消除春節(jié)再不同月份帶來(lái)的差異），可以看到兩個(gè)月數(shù)據(jù)總體在400萬(wàn)不到。隨著油價(jià)上漲——傳統(tǒng)燃油車(chē)的需求會(huì)進(jìn)一步被打壓，我們需要判斷一個(gè)很有趣的核心問(wèn)題，在追求電動(dòng)汽車(chē)和燃油車(chē)平價(jià)的過(guò)程中，由于高油價(jià)下的使用成本在不斷拉大，使得相當(dāng)一部分高里程通勤用戶(hù)首先會(huì)更換到電動(dòng)汽車(chē)和插電混動(dòng)，這部分變化是客觀(guān)存在的。

▲圖2. 2016-2022年1-2月的上險(xiǎn)數(shù)據(jù)對(duì)比

今年芯片供應(yīng)問(wèn)題還是繼續(xù)客觀(guān)存在的，隨著3月份開(kāi)始的各種居家政策，使得2022年的上半年開(kāi)局往2020年靠攏。

▲圖3. 2021年到2022年同比上險(xiǎn)數(shù)據(jù)萎靡了很長(zhǎng)一段時(shí)間

也就是說(shuō)在供應(yīng)端，不管是整車(chē)企業(yè)還是零部件企業(yè)，會(huì)存在持續(xù)的困難。2022年在找到應(yīng)對(duì)疫情辦法以前，擾動(dòng)是客觀(guān)存在的。

▲圖4. 2022年的3月或者4月有可能被打出一個(gè)大坑出來(lái)

（傳統(tǒng)的金三銀四還能期待嗎）

按照廠(chǎng)家數(shù)據(jù)來(lái)看，2月份整體情況如下表2所示，我也不一一展開(kāi)了。

▲表1. 2月上險(xiǎn)數(shù)據(jù)基本概覽

Part 2 

按新能源汽車(chē)類(lèi)型分析

重點(diǎn)企業(yè)的BEV和PHEV的情況，我做了下面的圖5。

在純電動(dòng)領(lǐng)域里面，五菱是排在第一位，30408臺(tái)（我是不定期地跟蹤五菱的情況，因?yàn)閿?shù)據(jù)一直亮眼，經(jīng)常感覺(jué)有點(diǎn)吹噓神車(chē)的嫌疑）；排第二的是比亞迪，29725臺(tái)， 第三是特斯拉的24197臺(tái)。

插電混動(dòng)中，比亞迪36731臺(tái)和理想的8370臺(tái)。好消息是吉利、長(zhǎng)安兩家的插電混動(dòng)紛紛站上了1000臺(tái)，超過(guò)了傳統(tǒng)PHEV大戶(hù)上汽乘用車(chē)。

▲圖5. 1-2月主要車(chē)企的純電動(dòng)和插電的數(shù)據(jù)對(duì)比

進(jìn)入2022年，率先持續(xù)漲價(jià)的特斯拉還是維持了很高的銷(xiāo)量，今年消化成本能力的差異主要體現(xiàn)在品牌和消費(fèi)者認(rèn)同，后續(xù)新勢(shì)力這塊的量可能有進(jìn)一步的分化。

▲圖6. 造車(chē)新勢(shì)力的2月主要車(chē)型銷(xiāo)量的情況

對(duì)于傳統(tǒng)勢(shì)力來(lái)說(shuō)，2022年隨著新能源積分大甩賣(mài)，態(tài)度上會(huì)有想做和不想做（持續(xù)加大轉(zhuǎn)型和投入或者繼續(xù)混）的分化。歐拉的黑貓和白貓停產(chǎn)，往高端化走，其實(shí)也是傳統(tǒng)車(chē)企想要維持自己車(chē)型持續(xù)存在的策略。吉利Zeekr這一路走的還可以，雖然負(fù)面比較多，但是高性?xún)r(jià)比還是能站住腳的。

▲圖7. 主要傳統(tǒng)車(chē)企的1月和2月銷(xiāo)量對(duì)比

最后是在2022年沖擊力比較強(qiáng)的，目前來(lái)看DM-i系列在高油價(jià)時(shí)代真的是口碑和實(shí)用性暴增的產(chǎn)品，隨著漢DM切換成DM-i，這系列車(chē)型的銷(xiāo)量更進(jìn)一步。在純電動(dòng)系列來(lái)看，走集成化路線(xiàn)的E3系列（海豚）走出來(lái)的曲線(xiàn)是比較超預(yù)期的。

▲圖8. 2022年1月和2月比亞迪的上險(xiǎn)車(chē)型數(shù)據(jù)

小結(jié)：2022年汽車(chē)行業(yè)的變化，一直跟隨著宏觀(guān)環(huán)境的變化。在大的環(huán)境要素影響下，市場(chǎng)、車(chē)企和消費(fèi)者的改變有時(shí)候會(huì)趨于加快，這種促進(jìn)對(duì)市場(chǎng)整體的發(fā)展有時(shí)候也是好事。

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